英国の美容小売チェーンSpace NKのオーナーであるプライベートエクイティ会社Manzanita Capitalが、正式な売却プロセスを開始した。バンカーを起用してから1年以上を経て、実際の入札募集に踏み切った形である。
- Manzanita Capitalが美容チェーンSpace NKの正式な売却プロセスを開始した。
- Sky Newsによると、ここ数週間で複数の入札候補者に打診が行われている。
- Manzanita Capitalは昨年4月、投資銀行Raymond Jamesのバンカーを起用し、売却オークションの実施を委託していた。
- 売却額は3億ポンドから4億ポンドに達する可能性があるとみられている。
- Manzanita CapitalはSpace NKを20年以上保有してきたプライベートエクイティ会社である。
- 魅力的な買収提示がない限り、売却を実行しない方針とされている。
- Manzanitaは2018年にもGoldman Sachsを起用し、戦略的見直しの一環として売却を検討したことがある。
- その際は売却の実行を見送った経緯がある。
- Companies Houseへの登記情報によると、Space NKのEBITDAは2023年3月25日までの年度でほぼ3倍の600万ポンドに増加した。
- 業績改善が今回の売却プロセス開始の後押しとなった可能性がある。
着目点：本件は、プライベートエクイティによる長期保有資産の出口戦略として注目される。過去に一度売却を見送った経緯があることから、今回も市場環境や買収提示額次第では成立しない可能性がある。一方で業績が大幅に改善していることは、売却価格の交渉力を高める材料となる。美容専門小売という成長分野における評価額の形成過程や、買い手候補の動向は、同業他社の企業価値評価やM&A戦略にも示唆を与えると考えられる。
注釈：本記事は、AIを活用して作成しています。
元記事：こちら
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